TREND EKUITI PERSENDIRIAN ISLAM

Ekuiti persendirian atau Private Equity dalam kewangan Islam adalah sejenis pelaburan yang menghormati prinsip ini.

Ia berbeza daripada ekuiti persendirian tradisional dengan ciri-ciri khusus seperti rakan kongsi dan bukan pemiutang yang bermaksud bahawa mereka mengambil risiko bersama dengan syarikat tempat mereka melabur termasuk perkongsian keuntungan di mana pelabur ekuiti persendirian Islam berkongsi keuntungan syarikat.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa di sebalik ciri-ciri ini, ekuiti persendirian Islam kekal sebagai jenis pelaburan berisiko tinggi dan harus dilihat dengan berhati-hati.

Pasaran ekuiti persendirian Islam juga masih sangat kecil dan peluang pelaburan masih terhad. Malah, mereka tertumpu terutamanya di negara-negara Islam dan untuk pelabur Islam.

Ekuiti persendirian tradisional ialah sejenis kewangan korporat yang melibatkan pelaburan dalam syarikat tidak tersenarai.

Pelabur ekuiti persendirian membeli saham dalam syarikat ini dan kemudian menjualnya kemudian pada harga yang lebih tinggi. Mereka secara amnya berusaha untuk memaksimumkan pulangan pelaburan mereka dengan meningkatkan prestasi syarikat melalui pertumbuhan, penstrukturan semula atau strategi penggabungan dan pemerolehan.

Terdapat juga perbezaan dari segi tempoh pelaburan. Ekuiti persendirian tradisional lazimnya menumpukan pada pelaburan jangka pendek yang bertujuan untuk memaksimumkan keuntungan jangka pendek, manakala ekuiti persendirian Islam biasanya menumpukan pada pelaburan jangka panjang yang bertujuan untuk mencipta nilai yang mampan untuk pelabur dan syarikat.

Ekuiti persendirian tradisional tertakluk kepada undang-undang dan peraturan kewangan negara, manakala ekuiti persendirian Islam tertakluk kepada undang-undang dan peraturan kewangan negara serta prinsip kewangan Islam.

Ekuiti persendirian tradisional dan ekuiti persendirian Islam adalah bentuk pembiayaan yang berbeza dengan perbezaan yang ketara dari segi prinsip etika dan agama, tempoh pelaburan, sifat pelaburan dan peraturan.

Ekuiti persendirian dalam kewangan Islam, juga dikenali sebagai ekuiti persendirian Islam, ialah satu bentuk pelaburan di mana dana disediakan kepada syarikat yang tidak didagangkan secara terbuka, dengan tujuan untuk mencapai pulangan kewangan.

Salah satu kelebihan utama ekuiti persendirian Islam ialah ia mematuhi satu set prinsip etika dan agama. Ini amat menarik minat pelabur yang ingin memastikan pelaburan mereka sejajar dengan nilai peribadi mereka.

Selain itu, kerana ekuiti persendirian Islam biasanya melibatkan perkongsian antara pelabur dan syarikat, ia boleh membawa kepada hubungan yang lebih kolaboratif dan saling menguntungkan.

Satu lagi faedah ekuiti persendirian Islam ialah ia cenderung mempunyai tumpuan jangka panjang. Ini boleh memberi manfaat kepada syarikat yang memerlukan masa untuk berkembang dan membangun, kerana ia menyediakan sumber pembiayaan yang stabil.

Tambahan pula, tumpuan jangka panjang juga boleh memberi manfaat kepada pelabur kerana ia boleh membawa kepada pulangan yang lebih mampan dan stabil.

Walau bagaimanapun, terdapat juga beberapa kelemahan kepada ekuiti persendirian Islam.

Salah satu kelemahan utama ialah ia boleh menjadi lebih kompleks dan memakan masa untuk menstruktur dan melaksanakan pelaburan yang mematuhi prinsip kewangan Islam.

Ini boleh menyebabkan kos yang lebih tinggi dan masa transaksi yang lebih lama, yang boleh menjadi penghalang bagi sesetengah pelabur.

Selain itu, kerana ekuiti persendirian Islam masih merupakan pasaran yang agak baharu dan khusus, sukar untuk mencari peluang pelaburan yang sesuai.

Ini boleh mengehadkan potensi pulangan untuk pelabur, kerana mungkin terdapat sedikit peluang untuk melabur. Tambahan pula, kekurangan rekod prestasi yang mantap untuk ekuiti persendirian Islam boleh menyukarkan pelabur untuk menilai potensi risiko dan pulangan sesuatu pelaburan.

Ekuiti persendirian dalam kewangan Islam memberikan manfaat dan kelemahan sebagai satu bentuk pelaburan.

Di satu pihak, ia sejajar dengan satu set prinsip etika dan agama, ia mempunyai fokus jangka panjang, dan ia boleh membawa kepada hubungan yang lebih kolaboratif dan saling menguntungkan antara pelabur dan syarikat.

Sebaliknya, ia boleh menjadi lebih kompleks dan memakan masa untuk dilaksanakan, ia boleh menjadi sukar untuk mencari peluang pelaburan yang sesuai, dan ia boleh mencabar pelabur untuk menilai potensi risiko dan pulangan pelaburan.

Salah satu trend semasa utama dalam ekuiti persendirian Islam ialah peningkatan tumpuan terhadap pelaburan impak.

Kesan pelaburan dalam kewangan Islam melibatkan pelaburan dalam syarikat atau projek yang mempunyai kesan sosial atau alam sekitar yang positif, di samping pulangan kewangan.

Trend ini didorong oleh peningkatan kesedaran tentang kepentingan pelaburan yang bertanggungjawab dan keinginan untuk menyelaraskan pelaburan dengan nilai peribadi.

Satu lagi trend semasa dalam ekuiti persendirian Islam ialah pertumbuhan pelaburan rentas sempadan. Trend ini didorong oleh peningkatan globalisasi ekonomi dan keinginan pelabur untuk mengakses pasaran dan peluang baharu.

Pelaburan merentas sempadan dalam ekuiti persendirian Islam biasanya melibatkan perkongsian antara pelabur dan syarikat di negara yang berbeza, dan boleh memberikan pelabur akses kepada pasaran dan peluang baharu.

Teknologi juga merupakan sektor yang semakin penting dalam industri ekuiti swasta Islam. Sektor ini termasuk pelaburan dalam pemula teknologi, modal teroka dan platform crowdfunding.

Pelaburan ini menawarkan pelabur peluang untuk memperoleh pulangan melalui pemilikan ekuiti, royalti dan yuran pelesenan. Selain itu, pelaburan teknologi dalam kewangan Islam biasanya mempunyai potensi pertumbuhan tinggi, yang boleh memberikan pelabur pulangan yang tinggi.

Satu lagi trend dalam ekuiti persendirian Islam ialah pertumbuhan dana ekuiti persendirian yang memfokuskan kepada perusahaan kecil dan sederhana (PKS).

Dana ini menyediakan PKS akses kepada modal dan kepakaran, yang boleh membantu mereka berkembang dan membangun.

Selain itu, PKS dianggap sebagai pemacu utama pertumbuhan ekonomi dan penciptaan pekerjaan, menjadikannya peluang pelaburan yang menarik untuk pelabur ekuiti swasta.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa industri ekuiti swasta Islam masih agak baharu dan pasaran khusus, yang boleh menyukarkan pelabur untuk mencari peluang pelaburan yang sesuai.

Selain itu, kekurangan rekod prestasi yang mantap bagi ekuiti persendirian Islam boleh menyukarkan pelabur untuk menilai potensi risiko dan pulangan sesuatu pelaburan.

Penulis menyimpulkan industri ekuiti persendirian Islam sedang melalui beberapa trend penting, seperti peningkatan tumpuan terhadap pelaburan impak, pertumbuhan pelaburan rentas sempadan, kepentingan teknologi yang semakin meningkat, dan pertumbuhan dana yang tertumpu kepada PKS.

Trend ini didorong oleh pelbagai faktor, termasuk peningkatan kesedaran tentang pelaburan yang bertanggungjawab, keinginan untuk mengakses pasaran dan peluang baharu, dan keinginan untuk melabur dalam syarikat dan projek yang mempunyai kesan sosial atau alam sekitar yang positif.- DagangNews.com

Dr Razli Ramli merupakan Pensyarah Kanan, Sekolah Perniagaan Antarabangsa Azman Hashim (AHIBS) Universiti Teknologi Malaysia dan juga Felo Adjung Institut Perbankan dan Kewangan Islam (IIiBF) di Universiti Islam Antarabangsa Malaysia

KLIK DI SINI UNTUK KOLEKSI ARTIKEL IKTISAD