KUALA LUMPUR 19 Nov - MIDF Research menyemak turun penarafan CelcomDigi Bhd kepada "neutral" dengan harga sasaran (TP) lebih rendah RM3.53 sesaham berdasarkan kepada keputusan 3QFY24 kumpulan itu.
Semalam, CelcomDigi melaporkan keuntungan bersih sedikit lebih rendah sebanyak RM440.49 juta untuk 3QFY24 berbanding RM458.79 juta pada suku yang sama sebelumnya.
Hasil, bagaimanapun, meningkat kepada RM3.13 bilion daripada RM3.10 bilion yang dicatatkan pada 3QFY24, didorong pelaksanaan pasaran yang berkesan dan kecemerlangan operasi.
Firma penyelidikan itu berkata, prospek pendapatan CelcomDigi kelihatan suram kerana penambahbaikan dalam segmen pascabayar, rumah dan gentian hampir tidak mengimbangi penurunan dalam prabayar dan perusahaan.
“Selain itu, kami mendapati terdapat kos perbelanjaan bahan dan trafik yang lebih tinggi manakala tidak banyak pengurangan dilihat untuk perbelanjaan mengurus,” katanya dalam nota penyelidikan hari ini.
ARTIKEL BERKAITAN: Untung bersih CelcomDigi pada 3QFY24 susut 4.1% kepada RM440.49 juta
Selepas penggabungan, MIDF Research berkata, hanya terdapat penurunan ketara dalam susut nilai dan pelunasan memandangkan capex yang lebih rendah, yang dilihat sebagai tidak mencukupi.
Bagaimanapun, ia berkata pengurusan berkata, kesan yang lebih positif terhadap struktur kos hanya boleh dilihat mulai 2026 dan seterusnya.
Sementara itu, Maybank Investment Bank Bhd berkata keputusan 3QFY24 CelcomDigi adalah sejajar dengan jangkaan mereka apabila pendapatan meningkat secara berurutan berikutan pengurangan kos selanjutnya.
“Tiada kemas kini lanjut diberikan mengenai situasi 5G. Kami percaya risiko capex 5G sebahagian besarnya berharga untuk CelcomDigi, dan saham itu boleh dinilai semula apabila sinergi penggabungan mula nyata dengan lebih bermakna mulai tahun kewangan 2025 dan seterusnya.
Bank pelaburan itu mengulangi panggilan "beli" dengan harga sasaran berasaskan aliran tunai terdiskaun tidak berubah sebanyak RM4.50 sesaham.- DagangNews.com
Layari kami terus di DagangNews.com dan juga
Orang ramai yang ingin memberi pandangan atau suara hati, boleh menghantar tulisan ke suratpembaca@dagangnews.com dengan menyatakan:
1. Nama Pena (Jika tidak mahu guna nama sebenar).
2. Nama Sebenar seperti dalam Kad Pengenalan (Untuk rekod kami).
3. No. Telefon (untuk kami hubungi semula).
4. Menulis mengikut 5 Prinsip Rukun Negara.
5. Tidak melebihi 1,000 patah perkataan.
6. Editor berhak untuk menyunting atau menolak artikel secara profesional.
