RHB Bank berpotensi catat pemulihan margin faedah bersih, peningkatan pendapatan yuran

KUALA LUMPUR 3 Dis - RHB Bank Bhd berpotensi mencatatkan pemulihan dalam margin faedah bersih, pengurangan peruntukan kerugian pinjaman (LLP) dan peningkatan pendapatan yuran yang teguh.

CGS International, RHB Bank merupakan antara bank di Malaysia, selain AMMB Holdings Bhd, yang berjaya mencatatkan pertumbuhan pendapatan faedah bersih yang kukuh sebanyak 8.9% pada suku ketiga berakhir 30 September  2024 (3QFY24) walaupun pengembangan pinjaman yang lemah hanya 3.7%.

Ini disebabkan kenaikan enam mata asas tahun ke tahun dalam margin faedah bersihnya pada 3QFY24.

Penurunan 35.2% tahun ke tahun dalam LLP dan lonjakan 141.9% tahun ke tahun dalam pendapatan bukan faedah merupakan pemangkin kepada peningkatan kukuh 28.2% tahun ke tahun dalam keuntungan bersih RHB Bank untuk 3QFY24.

“Kami mengunjurkan keuntungan bersih RM723.7 juta untuk RHB Bank pada 4QFY24. Ini mewakili penurunan suku ke suku sebanyak 13.1% kerana kami tidak menjangkakan pendapatan bukan faedah yang tinggi pada 3QFY24 (yang meningkat 141.9% tahun ke tahun) untuk mampan.

“Bagaimanapun, pertumbuhan keuntungan bersih tahun keempat pada 4QFY24 berkemungkinan kukuh pada 23.5% (disebabkan asas yang lebih rendah pada 4QFY23), didorong oleh pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi dan penurunan tahun ke tahun dalam LLP, pada pandangan kami,” katanya dalam satu nota kajian.

CGS International mengekalkan penarafan "tambah" untuk RHB Bank dengan harga sasaran (TP) RM7.25 sesaham.

Sementara itu, Kenanga Research mengekalkan saranan "outperform" dengan harga sasaran RM7.55 untuk RHB Bank.

Kenanga Research berkata, keuntungan bersih 9MFY24 RHB Bank adalah dalam jangkaan, dengan usaha untuk mengekalkan margin faedah bersih terus membuahkan hasil.

“RHB Bank terus mendahului berhubung hasil dividen walaupun pencairan kepada pertengahan 6% daripada 7% berikutan kenaikan harga saham baru-baru ini.

“RHB Bank nampaknya mempunyai pengendalian yang lebih baik terhadap pemulihan margin faedah bersihnya kini berada di landasan yang tepat tanpa pergantungan terhadap pengurusan liabiliti.

"Walaupun penggunaannya yang banyak pada suku sebelumnya yang kebanyakannya diperoleh daripada kenaikan kadar dolar AS, kadar yang agak stabil pada masa ini tidak sepatutnya menimbulkan sebarang risiko kos memandangkan kos penyelesaiannya lazimnya telah ditetapkan terlebih dahulu," katanya.

Firma penyelidikan itu berkata, RHB Bank masih menerajui industri dari segi hasil dividen pada pertengahan 6%, walaupun hasil dividen sebelumnya sebanyak 7% telah dicairkan berikutan kenaikan harga saham baru-baru ini.

Katanya, hasil boleh dinaikkan lagi sekiranya kumpulan perbankan memutuskan untuk mengeluarkan portfolio Ekuiti Biasa Tahap 1 yang besar (16.6%) untuk memberi ganjaran kepada pemegang saham. - DagangNews.com