99 Speed ​​Mart dibuka 12.1% lebih tinggi pada penampilan pertama IPO terbesar Malaysia dalam tempoh tujuh tahun

KUALA LUMPUR 9 Sept - 99 Speed ​​Mart Retail Holdings Bhd Malaysia dibuka tinggi dalam penampilan sulungnya di Bursa Malaysia pagi ini, dengan peruncit rantaian pasaran mini itu memperoleh RM2.36 bilion dalam penyenaraian terbesar negara dalam tempoh tujuh tahun.

Saham 99 Speed ​​Mart dibuka pada RM1.85 iaitu 12.1% lebih tinggi daripada harga tawaran awam permulaan (IPO) sebanyak RM1.65 sesaham, di Bursa Malaysia.

IPO 99 Speed ​​Mart, yang terbesar di Malaysia dalam tujuh tahun, memperoleh sejumlah RM2.36 bilion, termasuk RM1.7 bilion daripada tawaran penjualan 1.028 bilion saham oleh pengasas dan ketua pegawai eksekutif Lee Thiam Wah dan isterinya Ng Lee Tieng.

Terbitan awam 400 juta saham baharu meningkat kepada RM660 juta. Kumpulan itu telah memperuntukkan 59% daripada jumlah itu untuk mengembangkan rangkaian cawangannya, 15% untuk menubuhkan pusat pengedaran baharu, 8.3% untuk membeli trak penghantaran, dan 7.2% untuk menaik taraf cawangan sedia ada.

IPO 99 Speed Mart telah terlebih langgan sebanyak 3.04 kali.

CIMB Investment Bank merupakan penasihat utama IPO, pengumpul buku tunggal, penaja jamin pengurusan tunggal dan penaja jamin bersama. Affin Hwang Investment Bank dan RHB Investment Bank adalah penaja jamin bersama.

Hong Leong Investment Bank (HLIB) telah mengunjurkan nilai saksama RM1.98, diikuti oleh Inter-Pacific Research dengan nilai saksama RM1.75, kepada 99 Speed ​​Mart di belakang kedudukan peneraju pasarannya, ditambah dengan pengembangan kedai yang agresif .

Nilai saksama membayangkan nisbah harga-pendapatan 30 kali ganda daripada pendapatan peruncit untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2025 (FY2025).

HLIB dalam nota pada hari Isnin menjangkakan 99 Speed ​​Mart merekodkan kadar pertumbuhan tahunan kompaun hasil (CAGR) FY2023 hingga FY2026 sebanyak 13.1%, dan CAGR keuntungan bersih sebanyak 15.8%.

Unjuran pertumbuhan ini akan didorong oleh:
i) pembukaan 250 kedai runcit setiap tahun; dan
ii) pertumbuhan jualan kedai sama yang stabil sebanyak 2% setahun.

Firma itu menyatakan 99 Speed ​​Mart komited kepada dasar pembayaran dividen 50%, disokong oleh penjanaan aliran tunai percuma yang teguh dan kunci kira-kira yang sihat dengan kedudukan tunai bersih.

Namun begitu, berdasarkan harga IPOnya, hasil dividennya secara relatifnya tidak menarik pada 1.8%, kata HLIB.

Sementara itu, Inter-Pacific dalam nota Jumaat lepas berkata Mr DIY Group (M) Bhd adalah rakan terdekatnya yang masing-masing terlibat dalam operasi perniagaan runcit dan kedai serbaneka, kerana tiada syarikat tersenarai lain yang beroperasi secara khusus di segmen pasaran mini.

"Penilaian kami ditanda aras kepada Mr DIY, dan kami menganggap sasaran PER sebanyak 30 kali adalah adil, selepas mengambil kira permodalan pasarannya yang sedikit lebih kecil dan sasaran pulangan ke atas ekuiti yang lebih rendah dalam kalangan rakan sebayanya," tambah firma itu. - DagangNews.com